写于 2018-10-18 11:02:02| 永利老虎机游戏平台| 奇闻

*贷款:摩根大通为Shire收购带来3085亿美元的桥梁作者:Wakako Sato和Alasdair Reilly TOKYO,5月14日(TRLPC) - 武田制药以460亿英镑(合620亿美元)收购伦敦上市的稀有疾病专家Shire促使日本跻身日本首屈一指该制药商将筹集3085亿美元的过桥贷款,这是迄今为止亚洲最大的融资贷款

巨型融资预计将为资产匮乏的国内和国际银行提供机会,通过桥梁联合或再融资向武田贷款计划在一年内摩根大通承销50%的融资,MUFG和三井住友银行同等承诺余下银行会议定于本周在东京举行市场参与者预计三家银行将贷款出售考虑到并购的巨大规模和时间表“考虑到交易的规模,认为桥梁将被联合起来是合理的,在再融资之前还需要一段时间,”其中一个消息人士称,融资包括1,335亿美元364天的付款,450亿美元364天的付款,750亿美元364天的付款,以及350亿美元的90天付款

融资支付保证金和承诺费基于评级网格对于A1 / A +,利润率为75bp,承诺费为7bp; A2 / A为875bp,费用为8bp;对于A3 / A-它是100bp,费用为9bp;对于Baa1 / BBB +,它是1125bp,费用为10bp;对于Baa2 / BBB,它是125bp,费用为125bp;对于较低的评级,它是150bp,175bp的费用收益率后每三个月收益率增加25bp

收盘后90天开始50天,收盘后180天达到75bp,收盘后达到100bp 270天

这笔交易为日本奄奄一息的贷款市场注入新的活力,日本的交易通常支付超紧定的定价,国内银行占主导地位

它还应该吸引那些热衷于获得高调并购贷款的外国银行Takeda收购Shire ,如果成功,将成为日本公司最大的海外收购,也是自2000年以来制药行业中最大的一笔“武田的贷款定价与其债券一致,这也不错,我认为该交易将产生足够的胃口

贷款人,“一家国际银行资深银行家表示,武田表示,桥梁融资将通过长期合并取消收购前的混合资本和可用现金,预计将在2019年上半年完成

武田也表示收购后Shire的大量现金流将使扩大后的集团能够迅速偿还借款银行家希望武田能够挖掘混合动力融资取代桥梁,因为它致力于维持其投资等级评级,目标是在中期内实现净负债与Ebitda比率为2倍或更低上周穆迪将武田的评级从A1下调至A2,并对其进行审查进一步降级标准普尔将武田A级评级降级至两级以下评级,具体取决于融资计划武田的债务可能增加6倍至6万亿日元(5470亿美元),其中包括Shire现有的约2万亿日元债务,以及所有提供给Shire股东的3万亿日元现金都是由债务融资,穆迪表示债务对Ebitda几乎翻倍至大约6倍软银融资武田的桥梁wi这将是来自亚洲的最大贷款,11月轻松胜过软银集团公司的265万亿日元(当时230亿美元)的巨额再融资

二十五家银行,包括最初授权的主要安排人和账簿管理人瑞穗银行,参与了多次借款,从2016年9月开始为购买英国芯片设计公司ARM控股中国化工集团(ChemChina)的2430亿英镑购买融资再融资1万亿日元的收购融资,这是另一个通过贷款和债券获得多项融资机会的巨型收购案例2016年,中国化工这家中国国有企业收购了瑞士种子和杀虫剂制造商先正达,从中国,欧洲和亚洲的20多家银行获得了3280亿美元的追索权和无追索权过桥贷款,此前该公司已经筹集了多笔资金

3月份最新的550亿美元吸引了39家银行,其中包括15位强制主导者和账簿管理员4月初Syngenta男子日期银行安排一系列债券投资者会议,筹集最多4美元80亿美元的债券和可能的新银行贷款报告作者:Wakako Sato和Alasdair Reilly;由Prakash Chakravarti和Steve Garton编辑